Samenvatting
Op 1 januari 2026 is SPW overgestapt op de nieuwe regels voor pensioen. We hebben toen precies berekend hoeveel ieder pensioen in totaal waard was. Al deze bedragen hebben we overgezet naar het vernieuwde pensioen. Het geld dat daarna over was, hebben we verder verdeeld.
Een aantal maanden na de overgang, ontvangt u een definitief overzicht van uw verwachte pensioen met de oude en met de nieuwe regels. Ontvangt u pensioen? Dan is het goed te weten dat de betaling van uw maandelijks pensioen doorloopt. Tot de nieuwe bedragen bekend zijn, ontvangt u hetzelfde pensioen als in 2025.
Sociale partners (werkgevers- en werknemersorganisaties) hebben afspraken gemaakt over de verdeling van het geld dat we op 1 januari 2026 hadden. Deze afspraken staan in het transitieplan.
Toen we overstapten op de nieuwe regels, hebben we precies berekend hoeveel ieder pensioen in totaal waard was. Op de euro precies. Dat hebben we gedaan voor het pensioen dat u tot dan toe bij ons had opgebouwd. Of voor het pensioen dat u al van ons ontving. Het totaalbedrag van alle pensioenen hebben we overgezet naar het vernieuwde pensioen. Het geld dat daarna over was hebben we verder verdeeld.
Hoe beter onze financiële situatie op dat moment was, hoe meer geld we daarna over hadden. Hieronder leest u waarvoor we dit hebben gebruikt. Onze dekkingsgraad geeft aan hoe we er financieel voorstonden.
Daar hebben sociale partners (werkgevers- en werknemersorganisaties) afspraken over gemaakt in het transitieplan. Hoe meer geld er over was, hoe meer we hebben kunnen gebruiken voor:
het vullen van de gezamenlijke buffer (solidariteitsreserve);
aanvullen van de pensioenen voor iedereen tot ongeveer 37 jaar die bij ons fonds pensioen opbouwde op 31 december 2025 of daarvoor.
een compensatie voor wie de overgang naar het vernieuwd pensioen minder gunstig was;
aanvulling van alle pensioenen.
extra aanvulling voor iedereen die pensioen opbouwde op 31 december 2025.
De hoogte van de dekkingsgraad op 1 januari 2026 bepaalde tot hoever we de buffer hebben gevuld. De buffer is vol als er 15% van ons fondsvermogen in zit.
Tot hoever we de buffer hebben gevuld hangt af van onze dekkingsgraad bij de overgang naar het vernieuwde pensioen:
Bij een dekkingsgraad van 109% is de buffer gevuld met 5% van het fondsvermogen.
Bij een dekkingsgraad van 123% is de buffer gevuld met 10% van het fondsvermogen.
Bij een dekkingsgraad van 136% of hoger is de buffer gevuld met 15% van het fondsvermogen.
Vanaf 1 januari 2026 vullen we de buffer in goede jaren aan uit de opbrengsten uit beleggingen.
Bij de voorbereiding op de overstap op de nieuwe regels hebben we de gevolgen van de overstap berekend. Dat hebben we gedaan voor alle leeftijdsgroepen. En voor alle groepen mensen bij SPW: mensen die op dat moment pensioen opbouwden, hadden opgebouwd of die al pensioen ontvingen. Hieruit bleek dat u erop achteruit zou gaan als:
u bij de overstap jonger was dan ongeveer 37 jaar en;
op 31 december geen pensioen meer opbouwde.
Zat u in deze groep? Dan wilden we u een extra bedrag geven in uw pensioenpot. We verwachtten dat dit zou kunnen vanaf een dekkingsgraad van 105% op 1 januari 2026.
U heeft dit extra bedrag bij deze dekkingsgraad ook ontvangen als u jonger was dan ongeveer 37 jaar en wél pensioen opbouwde. Dat geldt ook als u arbeidsongeschikt was en wij geld inlegden voor uw pensioen.
Was u op 1 januari 2026 ouder dan 33 jaar en 2 maanden en jonger dan 68 jaar? En bouwde u op 31 december 2025 pensioen bij ons op? Dan heeft u mogelijk een compensatie gekregen in uw pensioenpot.
Sociale partners (werkgevers- en werknemersorganisaties) hebben dit afgesproken. Zij hebben dit gedaan omdat de overgang naar het vernieuwde pensioen voor u mogelijk minder gunstig was. Op die manier is de overgang naar de nieuwe regels zo eerlijk mogelijk voor iedereen.
We konden deze compensatie alleen geven als er genoeg geld was op 1 januari 2026. Dit was afhankelijk van de dekkingsgraad. We verwachtten dat we volledige compensatie konden geven bij een dekkingsgraad van 107%.
Met de oude regels bouwde u ieder jaar een even groot stukje pensioen op met elke euro premie. Welke leeftijd u ook had. Na ongeveer 40 jaar vormden al die stukjes samen een volledig pensioen. Maar een euro van jongere mensen levert eigenlijk meer op dan van oudere mensen. Want de euro van jonge mensen kan nog jaren groeien. Maar de euro van oudere mensen niet zo lang meer.
Als u uw hele leven pensioen opbouwde bij SPW werkte dat goed. Met de nieuwe regels verandert dit. U kunt hier nadeel van hebben als u tussen 33 en 68 jaar bent. Daar willen sociale partners u voor compenseren.
We konden u compensatie geven als onze financiële situatie goed genoeg was op 1 januari 2026. U hebt deze compensatie ontvangen:
Als u op dat moment ouder was dan 33 jaar en 2 maanden en jonger dan 68 jaar.
En als u via uw werk pensioen bij ons opbouwde op 31 december 2025.
Of als u door uw arbeidsongeschiktheid (deels) pensioen bij ons opbouwde op 31 december 2025.
Of als u uw pensioen vrijwillig voortzette op 31 december 2025 nadat u uit dienst was gegaan. Bijvoorbeeld omdat u een eigen onderneming bent gestart. Voorwaarde is dan wel dat u op dat moment geen pensioen opbouwde via een andere werkgever.
Hoeveel compensatie we hebben kunnen geven hing onder andere af van onze dekkingsgraad op 1 januari 2026. De verwachting was dat we volledige compensatie konden geven bij een dekkingsgraad vanaf ongeveer 107%. Het bestuur van SPW heeft vastgesteld hoeveel compensatie u dan zou krijgen. De hoogte van de compensatie hing ook af van uw leeftijd en salaris.
Uw compensatie is een percentage van uw pensioengrondslag. Met pensioengrondslag bedoelen we het deel van uw salaris waarover u pensioen opbouwde. We hebben uw compensatie berekend op 1 januari 2026. Hoe we dat hebben gedaan leest u hieronder.
Let op: We konden geen persoonlijke berekeningen voor u maken.
In de tabel ziet u per leeftijd hoeveel procent compensatie u maximaal kon krijgen op 1 januari 2026. Dit is de compensatie bij een dekkingsgraad van ongeveer 107% of hoger. Uw compensatie is een percentage van uw pensioengrondslag.
Bij ‘Lees hoe we uw compensatie hebben berekend en bekijk het voorbeeld’ leest u hoe we uw compensatie precies hebben berekend op 1 januari 2026 en vindt u ook een voorbeeldberekening.
Uw compensatie als percentage van uw pensioengrondslag
Leeftijd | Percentage | Leeftijd | Percentage |
|---|---|---|---|
33 + 2 mnd | 0,37% | 51 | 65,0% |
34 | 8,7% | 52 | 65,8% |
35 | 14,6% | 53 | 65,2% |
36 | 21,1% | 54 | 65,1% |
37 | 26,4% | 55 | 64,0% |
38 | 32,8% | 56 | 62,8% |
39 | 35,9% | 57 | 61,2% |
40 | 40,8% | 58 | 59,0% |
41 | 44,0% | 59 | 56,9% |
42 | 48,9% | 60 | 53,2% |
43 | 50,5% | 61 | 49,3% |
44 | 54,4% | 62 | 45,0% |
45 | 55,8% | 63 | 39,6% |
46 | 59,2% | 64 | 33,7% |
47 | 60,8% | 65 | 26,8% |
48 | 62,7% | 66 | 19,1% |
49 | 63,2% | 67 | 10,2% |
50 | 64,4% | 68 | 0,0% |
*Leeftijd
We hebben gerekend met uw leeftijd in hele maanden op 1 januari 2026. Daarbij zijn we ervan uitgegaan dat u op de 1e van de maand jarig bent. Uw compensatiepercentage kan dus tussen 2 leeftijden in liggen.
**Pensioengrondslag
We hebben uw pensioengrondslag berekend met uw pensioengevend salaris van 1 januari 2025, verhoogd met de cao-stijging in 2025 (3,85%) en aangepast voor uw deeltijdpercentage in december 2025.
Hieronder leest u hoe we uw compensatie hebben berekend en vindt u ook een voorbeeldberekening. In de tabel hierboven ziet u uw maximale percentage compensatie.
Uw leeftijd in hele maanden
We hebben uw compensatie berekend met uw leeftijd op 1 januari 2026 in hele maanden. Daarbij zijn we ervan uitgegaan dat u op de 1e van de maand jarig bent. Stel u was 50 jaar en 6 maanden oud op 1 januari 2026. Dan was het compensatiepercentage 64,7% van uw pensioengrondslag. Dit percentage is het gemiddelde van de compensatiepercentages van een 50-jarige (64,4%) en 51-jarige (65,0%) uit de tabel hierboven.
Uw pensioengrondslag voor uw compensatie
Uw pensioengrondslag is het deel van uw salaris waarover u pensioen opbouwde. We hebben de pensioengrondslag voor uw compensatie als volgt berekend:
We zijn uitgegaan van uw pensioengevend jaarsalaris van 1 januari 2025. Dit is 12 maal uw pensioengevend maandsalaris van januari 2025 plus 8% vakantietoeslag. Dit salaris hebben we verhoogd met de cao-stijging van 3,85% in 2025.
Hiervan hebben we de franchise voor 2025 afgetrokken. Dit is het deel van uw jaarsalaris waarover u geen pensioen opbouwde. Dat komt omdat u later naast pensioen ook AOW ontvangt. De franchise voor 2025 was € 19.795.
Bent u meer of minder gaan werken? We hebben de uitkomst bij 2 vermenigvuldigd met uw deeltijdpercentage van december 2025.
Een voorbeeld
Stel, uw leeftijd op 1 januari 2026 was 50 jaar en 6 maanden. En op 1 januari 2025 was uw pensioengevend salaris bij een volledige werkweek € 60.000 per jaar. In 2025 zijn de cao-lonen gestegen met 3,85%. In december 2025 werkte u in deeltijd voor 80%.
Voor de berekening van uw compensatie hebben wij gerekend met uw leeftijd in hele maanden op 1 januari 2026. In ons voorbeeld is het compensatiepercentage gelijk aan 64,7% van uw pensioengrondslag. Dit is het gemiddelde van de compensatiepercentages van een 50-jarige (64,4%) en 51-jarige (65,0%) in de tabel.
Voor uw pensioengrondslag hebben we eerst uw pensioengevend jaarsalaris verhoogd met de cao-loonstijging van 3,85%. Dat is € 60.000 + (€ 60.000 x 3,85%) = € 62.310. Uw pensioengrondslag was (€ 62.310 -/- € 19.795) x 80% = € 34.012.
Bij een pensioengrondslag van € 34.012 was het compensatiebedrag gelijk aan € 34.012 x 64,7% = € 22.005,76. We hebben dit bedrag op 1 januari 2026 toegevoegd aan uw pensioenpot.
De volledige compensatie hebben wij alleen kunnen geven als de financiële situatie op 1 januari 2026 goed genoeg was.
Bent u gedeeltelijk arbeidsongeschikt en werkt u bij een werkgever die is aangesloten bij SPW? Kijk dan hierboven bij ‘Lees hoe we uw compensatie hebben berekend en bekijk het voorbeeld’ hoe we uw compensatie hebben berekend voor het deel dat u werkte. Hieronder leest u hoe we uw compensatie hebben berekend voor het deel dat u arbeidsongeschikt bent.
Bent u arbeidsongeschikt en werkt u niet meer bij een werkgever die is aangesloten bij SPW? Dan leest u hieronder hoe we uw compensatie hebben berekend.
Berekening van uw compensatie als u (voor een deel) arbeidsongeschikt bent
Hier leest u hoe we uw compensatie precies hebben berekend en vindt u ook een voorbeeldberekening. In de tabel hierboven bij ‘Lees hoe we uw compensatie hebben berekend en bekijk het voorbeeld’ ziet u hoeveel procent compensatie u maximaal heeft gekregen.
Uw leeftijd in hele maanden
Wij hebben uw compensatie berekend met uw leeftijd op 1 januari 2026 in hele maanden. Daarbij zijn we ervan uitgegaan dat u op de 1e van de maand jarig bent. Stel u was 50 jaar en 3 maanden oud op 1 januari 2026. Dan hebben we uw compensatiepercentage als volgt berekend: Het verschil tussen het percentage op 50 en 51 jaar is: 65% -/- 64,4% = 0,6% Bij 3 maanden kreeg u het percentage dat ligt op: 3/12 van deze 0,6% Uw compensatiepercentage was dan 64,4 % + 0,15% = 64,55%
Uw pensioengrondslag voor uw compensatie bij arbeidsongeschiktheid
Uw pensioengrondslag is het deel van uw salaris waarover u pensioen opbouwde. Voor het deel dat u arbeidsongeschikt bent hebben we de pensioengrondslag voor uw compensatie als volgt berekend: We zijn uitgegaan van het pensioengevend salaris waarop we uw pensioenopbouw hebben gebaseerd. U vindt dit op uw uniform pensioenoverzicht (UPO) van 31 december 2024. Dit salaris hebben we verhoogd met de cao-stijging van 3,85% in 2025. Hiervan hebben we de franchise voor 2025 afgetrokken. Dit is het deel van uw jaarsalaris waarover u geen pensioen heeft opgebouwd. Dat komt omdat u later naast pensioen ook AOW ontvangt. De franchise voor 2025 was € 19.795. We hebben de uitkomst bij 2 vermenigvuldigd met het percentage dat u werkte (uw deeltijdpercentage) toen u ziek werd en met het percentage van de premie dat wij voor u betalen (premievrijstellingspercentage) van december 2025.
Een voorbeeld
Stel: Uw leeftijd op 1 januari 2026 was 50 jaar en 6 maanden. Op uw UPO van 31 december 2024 is uw pensioengevend salaris waarop we uw pensioenopbouw baseren € 60.000 per jaar bij een volledige werkweek. In 2025 stegen de cao-lonen met 3,85%. Toen u ziek werd werkte u in deeltijd voor 80%. Uw premievrijstellingspercentage van december 2025 was 50%. Berekening van uw compensatiepercentage op basis van uw leeftijd in hele maanden Het verschil tussen het percentage op 50 en 51 jaar is: 65% -/- 64,4% = 0,6% Bij 6 maanden kreeg u het percentage dat ligt op: 6/12 van deze 0,6% = 0,3% Uw compensatiepercentage was dan 64,4 % + 0,3% = 64,7%
Berekening van uw pensioengrondslag voor het deel dat u arbeidsongeschikt bent
Uw pensioengevend salaris waarop we uw pensioenopbouw baseren van 1 januari 2025 hebben we verhoogd met de cao-loonstijging in 2025.
Dat is € 60.000 + (€ 60.000 x 3,85%) = € 62.310.
Dit hebben we verminderd met de franchise voor 2025: € 62.310 -/- € 19.795 = € 42.515.
Deze uitkomst hebben we vermenigvuldigd met het deeltijdpercentage toen u ziek werd en uw premievrijstellingspercentage: € 42.515 x 80% x 50% = € 17.006.
Berekening van uw compensatiebedrag
Uw compensatiebedrag was dan € 17.006 x 64,7% = € 11.002.88. Dit bedrag hebben wij op 1 januari 2026 toegevoegd aan uw pensioenpot. De volledige compensatie konden wij alleen geven als de financiële situatie op 1 januari 2026 goed genoeg was.
Als u een WIA-uitkering ontvangt
Let op: Bent u arbeidsongeschikt en ontvangt u een WIA-uitkering van het UWV? Dan gingen wij met de oude regels voor uw pensioenopbouw uit van 70% van uw salaris. Voor de berekening van uw compensatie en voor uw pensioenopbouw vanaf 1 januari 2026 gaan wij uit van 100% van uw salaris. De berekening in het voorbeeld hierboven geldt dus ook voor u.
Dan zijn we uitgegaan van een pensioengevend salaris van € 137.800. Dit was het fiscaal maximale pensioengevend salaris voor 2025. Verder volgt u de ‘Uitleg van de berekening met voorbeeld’ hierboven.
In najaar van 2025 heeft u een voorlopig eerste overzicht gekregen van uw verwachte pensioen. Daarin is de verwachte compensatie verwerkt in uw pensioen. Maar u ziet daarin nog niet om welk verwacht compensatiebedrag het gaat.
Uw definitieve compensatie was pas bekend bij de overgang op de nieuwe regels. U ziet het uiteindelijke bedrag terug op het definitieve overzicht dat u uiterlijk half 2026 ontvangt.
U heeft uw compensatie op 1 januari 2026 ontvangen in uw pensioenpot.
Bent u minder gaan werken, uit dienst gegaan of eerder met pensioen gegaan? Dan kon uw compensatie lager uitvallen. Hieronder leest u hier meer over. Een financieel adviseur kon u helpen bij uw keuze.
We laten u met een voorbeeld zien wat het gevolg kon zijn van minder werken op uw compensatiebedrag.
Kijk hierboven onder ‘Hoe we uw compensatie hebben berekend’ als u wilt weten wat uw maximale compensatiepercentage was. En hoe we uw compensatie precies hebben berekend.
Maakte u gebruik van het generatiepact? Dan hebben we uw compensatiegrondslag berekend met uw deeltijdpercentage van net voor u gebruik ging maken van het generatiepact.
Voorbeeld minder werken in december 2025
Stel, u was op 1 januari 2026 precies 51 jaar. Uw compensatiepercentage was dan 65% (dit is het maximale percentage). En stel uw pensioengevend salaris op 1 januari 2025, verhoogd met de cao-stijging in 2025, was € 62.310 bij een volledige werkweek. De franchise voor 2025 is € 19.795. Uw pensioengrondslag voor een volledige werkweek was dan € 62.310 -/- € 19.795 = € 42.515. In dit voorbeeld heeft u een compensatie ontvangen van € 42.515 x 65% = € 27.634,75.
Wat is in dit voorbeeld het verschil in compensatie als u eerst 80% in deeltijd werkte en in december 50% bent gaan werken?
Als u in december 2025 voor 80% in deeltijd werkte: was de pensioengrondslag voor de berekening van uw compensatie: € 42.515 x 80% = € 34.012. In dit voorbeeld ontving u een compensatie van € 34.012 x 65% = € 22.107,80.
Als u in december 2025 voor 50% in deeltijd werkte: was de pensioengrondslag voor de berekening van uw compensatie: € 42.515 x 50% = € 21.257,50. In dit voorbeeld ontving u een compensatie van € 21.257,50 x 65% = € 13.817,38.
In het voorbeeld is uw compensatie dus € 8.290,42 minder als u in december van 80% naar 50% ging.
De volledige compensatie konden wij alleen geven als de financiële situatie op 1 januari 2026 goed genoeg was.
Bent u uit dienst gegaan voor 1 januari 2026? Dan heeft u geen compensatie ontvangen. U moest op 31 december 2025 in dienst zijn bij een SPW-werkgever. Mogelijk heeft u wel recht op compensatie bij uw eventuele nieuwe pensioenfonds.
Had u geen nieuw pensioenfonds of -verzekeraar via een andere werkgever? Dan kon u mogelijk vrijwillig pensioen blijven opbouwen bij SPW. En kreeg u onder voorwaarden wel compensatie.
Kijk hierboven onder ‘Hoe we uw compensatie hebben berekend’ als u wilt weten hoeveel compensatie u mis bent gelopen als u voor 1 januari 2026 uit dienst bent gegaan. Een financieel adviseur kon u helpen bij uw keuze.
Bent u voor 1 januari 2026 met pensioen gegaan? Dan heeft u geen compensatie ontvangen. U heeft alleen compensatie gekregen als u op 31 december 2025 pensioen bij ons opbouwde. Daarbij geldt dat hoe ouder u toen was, hoe minder compensatie u kreeg.
Overwoog u eerder met pensioen te gaan voor 1 januari 2026? Dan kon u bekijken hoeveel compensatie u dan zou missen voordat u een definitief besluit nam.
Kijk hierboven onder ‘Hoe we uw compensatie hebben berekend’ als u wilt weten hoeveel procent compensatie u op 1 januari 2026 maximaal kon krijgen. Of hoe we uw compensatie precies hebben berekend.
Voorbeeld eerder met pensioen
Stel, u werd 64 jaar in juli 2025 en had ernaar toe gewerkt om dan met pensioen te gaan. Als u dat had gedaan, zou u geen compensatie hebben ontvangen. Hoeveel compensatie zou u dan niet hebben ontvangen? Op 1 januari 2026 was u 64 jaar en 6 maanden oud. Uw maximale compensatiepercentage volgens de tabel was dan: 30,25%. Dit ligt precies in tussen de percentages bij 64 en 65 jaar.
En stel uw pensioengevend salaris op 1 januari 2025, verhoogd met de cao-stijging in 2025, was € 62.310 bij een volledige werkweek. U werkte in deeltijd voor 80%. De franchise voor 2025 was € 19.795. Uw pensioengrondslag was dan (€ 62.310 -/- € 19.795) x 80% = € 34.012. In dit voorbeeld zou u geen compensatie hebben ontvangen ter grootte van € 34.012 x 30,25% = € 10.288,63.
Stel nu dat u in dit voorbeeld in juli niet 64 jaar maar 67 jaar werd en dan met pensioen wilde gaan. Verder zijn alle gegevens gelijk. Uw maximale compensatiepercentage op 1 januari zou dan zijn: 5,1%. Dit ligt precies tussen het percentage bij 67 en 68 jaar in. Dan zou geen compensatie hebben ontvangen ter grootte van € 34.012 x 5,1% = € 1.734,61.
De volledige compensatie konden wij alleen geven als de financiële situatie op 1 januari 2026 goed genoeg was.
In het verleden hebben we niet altijd de pensioenen kunnen verhogen. Sociale partners hebben afgesproken dat we deze gemiste verhogingen niet zouden goedmaken. Als ons pensioen was gebleven zoals het was, zou dit hoogstwaarschijnlijk ook niet gebeuren.
Was er voldoende geld over op 1 januari 2026? Dan hebben we dat wel gebruikt om de pensioenen aan te vullen:
Aanvulling van alle pensioenen: of u nu pensioen opbouwde, had opgebouwd of ontving.
Extra aanvulling als u op 31 december 2025 via uw werkgever pensioen opbouwde.
Wij verwachten dat dit kon bij een dekkingsgraad vanaf ongeveer 112%.
Dat mocht niet volgens de regels van de wet. We mochten de pensioenen volgens de oude regels gedeeltelijk verhogen als de dekkingsgraad minimaal 110% was. Een volledige verhoging mocht bij de oude regels pas vanaf een dekkingsgraad van ongeveer 140%. Ook gold er een maximum voor de verhoging van het pensioen. Daardoor heeft u mogelijk verhogingen van uw pensioen niet of gedeeltelijk gekregen.